Nakitsiz yatırımcı silahsız askere benzer.

Çok net söyleyeyim:
Nakit, portföyde “getiri aracı” değil; hayatta kalma ve fırsat silahıdır.
Bu yüzden hiçbir senaryoda %0 olmamalı.

Aşağıda bunu stratejik, psikolojik ve matematiksel olarak net biçimde anlatıyorum.

1️⃣ Belirsizlik riski (Bilinmeyen bilinmeyenler)

Piyasada her zaman şunlar olur:

• Savaş
• Pandemi
• Ani faiz kararı
• Likidite krizi
• Kara kuğu olayları

👉 Tüm paran yatırımdaysa:

• Satmak zorunda kalırsın
• Satacağın an genelde en kötü zamandır

Nakit = zorunlu satış riskini sıfırlar

2️⃣ Fırsat maliyeti (Asıl büyük kazanç burada)

En iyi getiriler:

• Panikte
• Çöküşte
• Kimsenin almak istemediği anda

📉 %30–40 düşüşte:

• Nakit yoksa → izlersin
• Nakit varsa → servet yarışı başlar

Büyük yatırımcılar düşüşte zenginleşir, yükselişte değil.

3️⃣ Psikolojik dayanıklılık (En hafife alınan ama en kritik konu)

Tam dolu portföy:

• Uykusuzluk
• Panik
• Erken satış
• Yanlış karar

Nakit varken:

• “Problem değil, alacak gücüm var” dersin
• Volatilite seni kontrol etmez
• Sistemde kalırsın

📌 Yatırımcıyı batıran şey piyasa değil, psikolojidir.

4️⃣ Matematiksel gerçek (Drawdown gerçeği)

Bir örnek:

👉 Nakit yoksa bu çukura tam güçle düşersin
👉 Nakit varsa düşüşü ortalayarak hasarı azaltırsın

5️⃣ Likidite = esneklik

Hayat senaryoları:

• Acil harcama
• İş değişikliği
• Sağlık
• Beklenmedik masraf

Nakit yoksa:

• Zararına satış
• Kredi
• Borç

Nakit varsa:

• Portföye dokunmazsın
• Stratejin bozulmaz

6️⃣ Profesyonel portföylerde bile nakit var

• Warren Buffett → onlarca milyar $ nakit
• Fonlar → %5–20 arası nakit
• Hedge fonlar → sürekli likidite tutar

📌 “Nakit aptallıktır” diyenler krizi hiç yaşamamıştır

❌ Nakit neden %0 olmamalı?

Çünkü:

• %0 nakit = tek senaryo oynarsın
• %0 nakit = hata affı yok
• %0 nakit = panik satış ihtimali
• %0 nakit = fırsat kaçırma garantisi

🎯 Pratik altın kural

Genel çerçeve:

⚠️ Ama asla %0 değil.

Net cümleyle bitireyim:

Nakit tutmak, piyasadan kaçmak değil; piyasaya hükmetmektir.

İstersen bir sonraki adımda:

• Senaryolu portföy tablosu
• Hangi düşüşte ne kadar nakit harcanmalı
• “Son mermi” stratejisi

hangisini istersin?